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1）宁夏至湖南±800 千伏特高压直流输电工程开工建设，该工程是中国首条以输送“沙戈荒”新能源为主的特高压输电通道，其中新能源输送占比将达 50%以上。2）1-5 月，充电基础设施增量为 114.7 万台，桩车增量比为1:2.6。其中公共充电桩增量同比上涨5.1%，随车配建私人充电桩增量同比上升24.5%。截至 2023 年 5 月，全国充电基础设施累计数量为 635.6 万台，同比增加 77.5%。3）6 月 7 日，广东省能源局发布《关于新能源发电项目配置储能有关事项的通知》，指出未按要求配置储能的新能源发电项目，电网公司原则上不予调度，不收购其电力电量；储能配置方式包括众筹共建（集群共享）、租赁和自

建，其中采用租赁方式配储的项目可分期租赁，每期一般为 5 年。

5 月储能与电力市场共跟踪统计了25储能 项目，储能总规模为3.683GW/9.253GWh，包含 169 条投标报价，平均报价延续下降趋势，储能系统和电池框架采购投标价格继续创新低。以 2 小时储能系统为例，2023 年以来逐月下降，5 月下降明显，相较于 4 月环比下降 14.1%。2023 年 1 至 5 月，累计下降 24.15%。

6 月 5 日，广东省发改委印发《广东省促进新型储能电站发展若干措施》，提出新增新能源项目需按10%、1h标准配置储能，落实配储要求的业主将在资源竞配等方面享受政策优惠。此外，政策还提出符合标准的用户侧储能项目有望执行蓄冷电价，峰谷价差或将进一步扩大至1.448元/KWh，较原代理购电价差提升7.6%。根据我们测算，政策实施后，10MW/20MWh用户侧储能项目在有/无尖峰电价下每日两充两放度电收益分别提高6.2%/8.3%，项目全投资IRR有望提升1.7pct，项目静态回收期缩短0.5年。在多地峰谷价差扩大，储能电站上游原材料降价的背景下，用户侧储能电站建设有望提速。

同时，新政策推动广东工商业储能经济性提高，广东工商业储能IRR可超17%。以一台系统容量500千瓦时的广东工商业储能为例，假设系统价格为1.8元/Wh，每年衰减2%，不考虑财务和运维成本，按照每日两充两放的策略（谷段一次充电、平段一次充电），根据2023年6月广东峰谷价差计算，在其十年寿命内可为业主带来192万元的现金流，102万元的利润，投资回收期在5年以内，IRR可达17.5%。我们认为广东工商业储能经济性已相当可观，省内工商业储能需求有望随经济性提升而爆发。

储能需求向上，重点关注储能三大场景下的投资机会。一：大储的核心在于商业模式，关注与之相关标的；二：户储的核心在于产品，收入成本双端发力下，用户侧储能电站建设或提速，建议关注用户侧储能相关标的；三：建议关注工商业侧储能相关公司。

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“以上涉及个股仅作为教学案例，不构成投资建议，仅供参考学习”

参考文献：2023年06月12日  安信证券  电新行业周报（2023年第22期）：广东发布《促进新型储能电站发展若干措施》，工商业储能盈利能力再获增强